أطلقت شركة Credit Saison، ثالث أكبر مصدر لبطاقات الائتمان في اليابان، صندوق استثمار يستهدف الشركات الناشئة في مجال الأصول الواقعية

أعلنت الذراع الاستثمارية لشركة Credit Saison المالية العملاقة في اليابان عن إطلاق صندوق استثمار في البلوكشين بقيمة عدة ملايين من الدولارات يُدعى Onigiri Capital، وذلك وفقًا لإعلان صدر يوم الاثنين.

كتب الفريق في الإعلان: "Onigiri Capital هو صندوق استثمار في البلوكشين بقيمة 50 مليون دولار يضع نفسه كجسر مؤسسي من الدرجة الأولى بين الابتكار الأمريكي وشبكات البلوكشين والمالية الراسخة في آسيا، لتمكين المؤسسين من بناء منتجات مالية عالمية".

وبحسب ما ذكره متحدث باسم الشركة لـ The Block، فإن Onigiri، المدعوم من وحدة رأس المال الاستثماري التابعة لـ Saison والتي تُدعى Saison Capital، قد جمع حتى الآن ما يصل إلى 35 مليون دولار من خلال "مزيج من Credit Saison ومستثمرين خارجيين". وأضاف المتحدث: "الصندوق لديه حد أقصى يبلغ 50 مليون دولار، لذا لا يزال بإمكانهم استقبال المزيد من رأس المال".

سيركز الصندوق على الشركات الناشئة في مراحلها المبكرة التي تعمل في مجال الأصول الواقعية. ويشمل ذلك العملات المستقرة، والمدفوعات، والترميز، والتمويل اللامركزي (DeFi)، وغيرها من جهود البنية التحتية المالية، خاصة تلك المرتبطة بآسيا.

قال Qin En Looi، الشريك الإداري في Onigiri والشريك في Saison Capital، في بيان: "مركز الثقل في ابتكار الأصول الواقعية يتغير، ودور آسيا ينمو بمعدل أُسّي. لقد لاحظنا فجوة حرجة في السوق الأمريكية: غياب الخبرة المتخصصة اللازمة للتنقل والنجاح في الأسواق الآسيوية الديناميكية".

وأشار Looi إلى أن Onigiri ستعمل كـ "منصة انطلاق للمؤسسين والمطورين الأمريكيين" نحو آسيا. ويمكن للصندوق الاستفادة من "الجذور العميقة" لـ Saison في إندونيسيا واليابان وكوريا وماليزيا والفلبين وسنغافورة، بما في ذلك الاتصالات المصرفية، والخبرة التنظيمية، وقنوات التوزيع القائمة.

قال Hans de Back، الشريك الإداري في Onigiri، في البيان: "نحن هنا لنكمل المستثمرين الحاليين في المنتجات من خلال تقديم الأفضل للمؤسسين من كلا العالمين — ابتكار وادي السيليكون جنبًا إلى جنب مع الاعتماد المؤسسي الآسيوي — وتوفير الخبرة اللازمة لتطوير حلول عالية الجودة تلبي معايير التمويل المؤسسي والعالمي".

تُعد Credit Saison واحدة من أكبر شركات الخدمات المالية اليابانية ويقع مقرها الرئيسي في طوكيو، ولديها علاقات مع Mizuho Financial Group. وتُعتبر الشركة ثالث أكبر مصدر لبطاقات الائتمان في اليابان بعد JCB وVisa Japan، ولديها أيضًا عمليات في التمويل والخدمات العقارية والترفيهية. وقد بدأت ذراعها الاستثمارية في الاستثمار في شركات الكريبتو منذ عام 2023 على الأقل.

تتداول الشركة الأم Credit Saison Co., Ltd. في بورصة طوكيو تحت الرمز 8253.T. ووفقًا لـ Yahoo Finance، انخفض السهم قليلاً وقت النشر إلى 3,913 ين ياباني (26.55 دولار أمريكي). وقد تم تداوله بين 2,781.00 و4,269.00 ين خلال الـ 52 أسبوعًا الماضية.

حالة تمويل رأس المال الاستثماري في الكريبتو

انهار تمويل رأس المال الاستثماري في الكريبتو خلال سوق الدببة في فترة الجائحة ولم يتعافَ بعد، رغم ارتفاع أسعار التوكنات. فعلى سبيل المثال، في عام 2022، جمع مستثمرو رأس المال الاستثماري في الكريبتو ذروة بلغت 86 مليار دولار عبر 329 صندوقًا. وبالمقارنة، حتى الآن هذا العام، تم جمع 3.7 مليار دولار فقط عبر 28 صندوقًا.

وبالمثل، يبدو أن حجم رأس المال الذي تم نشره فعليًا من قبل صناديق رأس المال الاستثماري آخذ في الانخفاض — من 8.13 مليار دولار في الفترة من يناير إلى أغسطس 2024 إلى 8.05 مليار دولار خلال نفس الفترة من هذا العام، وفقًا لبيانات The Block Pro data .

في إصدار حديث من newsletter The Funding، أشارت Yogita Khatri من The Block إلى عدة عوامل تحد من جمع الأموال المخصصة للكريبتو. ويشمل ذلك ارتفاع أسعار الفائدة التي تدفع المخصصين نحو أصول أكثر أمانًا وسيولة، بالإضافة إلى الشكوك التي أعقبت انهيار منصة crypto exchange FTX ومشروع العملة المستقرة الفاشل LUNA/UST.

يبدو أيضًا أن صعود شركات خزينة الأصول الرقمية — وهي شركات عامة تجمع رأس المال من خلال عروض عامة أو خاصة لشراء التوكنات — eating into the funding الذي كان من الممكن أن يُوجه إلى شركات الكريبتو الناشئة. وعلى سبيل المثال، قالت Pantera Capital، وهي مستثمر بارز في الكريبتو، إنها استثمرت over $300 million في ما يُسمى DATs حتى أغسطس.

وفقًا لبيانات The Block Pro data ، فإن غالبية رأس المال الاستثماري يتجه في الأشهر الأخيرة نحو شركات الكريبتو الناشئة التي تركز على الخدمات المالية وDeFi، وهو ما يمثل انعكاسًا جزئيًا عن سوق الدببة، حيث كانت مشاريع "البنية التحتية" مفضلة.